Seguimos con la lista de mis 15 empresas-acciones favoritas.
En el anterior artículo mostramos las que ocupan las posiciones 6 a 10.
Recordamos que vamos a tener en cuenta el comportamiento en el largo plazo, y empresas estables y relativamente seguras dentro de lo que es posible.
En general se combinan empresas de DGI (dividendos) y Growth (crecientes).
También encontramos varios países en las mismas, por aquello de la diversificación que siempre comentamos.
Terminamos con este tercer artículo comentando las 5 primeras:
En este caso veremos 4 americanas, 1 holandesa (aunque una de las americanas, realmente es de la bolsa de Taiwán).
4 de ellas son de dividendos crecientes, y una empresa de crecimiento.
Pasamos a detallar las 5 de hoy:
5. AMAZON
Compañía estadounidense de comercio electrónico y servicios de computación en la nube con sede en Seattle. Es una de las primeras grandes compañías en vender bienes a través de internet. Posee Alexa, A9, Shopbop, Internet Movie DataBase, Twitch, entre otras empresas.
Es la marca de venta al por menor más valiosa del mundo según el índice BrandZ.
No ofrece dividendos, pero su elevado crecimiento la hace estar en el puesto 5 de la lista.
Su evolución histórica en los últimos 10-15 años, es la siguiente:
Se puede comprobar cómo se trata de una empresa ALCISTA de largo plazo. Desde 2016 a 2021 ha pasado del rango de 500$ a 3200$ (aproximadamente x6 en 5 años).
Las ventas de Amazon han tenido un crecimiento en el último trimestre de un 41% retando el efecto del tipo de cambio.
La distribución de los ingresos queda de la siguiente manera:
La generación de caja de Amazon comienza a ser muy abultada:
Si vemos el PER en los últimos dos años y su crecimiento podríamos llegar a decir que Amazon está incluso "barata" después de tanto crecimiento y que puede seguir subiendo perfectamente:
Por razones como su supremacía sobre la competencia, los márgenes que emite trimestre tras trimestre en sus balances de cuentas, el crecimiento de su BPA, de facturación, etc. (siempre por encima de dos cifras porcentuales) la convierten en un MUST en cualquier cartera de crecimiento.
4. T ROWE
Se trata de una empresa multinacional americana de gestión de inversiones, gestión de cuentas, de planes de pensiones y de servicios individuales a instituciones y a intermediarios financieros. Gestionan más de 1,3 trillones de dólares.
Su fundador, Thomas Rowe Price JR, (1937) es conocido como el creador de la filosofía de inversión "growth investing".
La gráfica de su cotización de los últimos 13-14 años muestra su rango alcista claro en cuanto a tendencia, con un incremento de su cotización bursátil en algo más de x6 (de 30$ a los casi 200$ actuales).
Se trata además de una de las más interesantes compañías para inversión en dividendos, con elevados crecimientos en los últimos años.
Actualmente está en cifras entre el 2,5% de yield, pero su incremento anualizado es del 16,45% en los últimos 5 años. Además el BPA de la compañía en los últimos 5 años se ha duplicado, haciendo sostenible el mantenimiento e incremento de dicho dividendo a corto/medio plazo. Encima el dividendo es creciente desde hace más de 30 años, y su payout encima se reduce progresivamente.
Es una empresa perfecta para inversión a largo plazo. Ha sobrevivido a guerras, crisis, y siempre sale adelante.
Los balances económicos tienen mucha tesorería, liquidez, autonomía y deuda negativa neta.
Las ventas son muy crecientes todos los años, y el BPA mucho más.
El único "pero" que puede tener es que se está poniendo de moda la gestión pasiva, de modo que iría contra la activa que es el sustento de la compañía, pero no es grave, dado que es progresivo y para nada clave en los balances de cuentas de la empresa. T ROWE es un grande para inversión de largo plazo sin duda alguna.
3. ASML HOLDING
Se trata de una empresa holandesa, dedicada a la producción de circuitos integrados. Estamos ante una de las mejores (o la mejor) empresa tecnológica europea.
Es el mayor proveedor del mundo de sistemas de fotolitografía para la industria de los semiconductores, sector sin duda clave en el futuro de los próximos años de la humanidad. Tiene el 67% de las ventas mundiales de máquina de litografía.
Forma parte del Eurostoxx50.
Acorde a su gráfica de cotización de los últimos 10 años podemos ver cómo es tremendamente alcista y su valor se ha multiplicado por más de 22 veces en 10 años, sin palabras.
Su yield en cuanto a dividendos actualmente es del 0,51%, pero el crecimiento del mismo es espectacular, por encima del 25% en los últimos 5 y 10 años.
En cuanto a ratios a nivel fundamental, tenemos lo siguiente desde 2017 a 2021:
El PER se ha reducido bastante (a la mitad respecto del que tenía la empresa en 2017). Y el BPA y EBITDA se ha multiplicado en algo más de x2 en 4 años.
Sin duda una garantía de seguridad, y que a buen seguro seguirá creciendo, junto al progreso del sector tecnológico, dada su buena colocación en el mercado, en el sector, y su supremacía respecto de la competencia.
2. JOHNSON AND JOHNSON
Multinacional estadounidense, fabricante de dispositivos médicos, productos farmacéuticos, de cuidado personal, perfumes y productos para bebés.
Algunas de sus marcas son Band-Aid, Clean&Clear, Listerine, Neutrógena, Sinutab o Splenda.
En cuanto a su cotización bursátil, la consideramos la segunda favorita principalmente por:
1. Estabilidad.
2. Volatilidad baja.
3. Incremento de dividendo año tras año.
4. Rentabilidad por dividendo.
5. Creciente de largo plazo.
Si vemos su cotización en los últimos 10 años, podemos observar la baja volatilidad, y su sentido estrictamente creciente en el tiempo. En 10 años ha pasado de 59$ a 158$ actuales, es decir, casi x3 en su cotización.
Esto, unido a su estabilidad, y a su dividendo creciente la hacen una opción ideal de inversión.
He llegado a leer que hay gente que invierte con la estrategia DCA (inversiones mensuales continuas), comprando cada mes una acción de JNJ.
Johnson es un Must en una cartera de dividendos sin duda, y si queremos estabilidad y nada de emociones fuertes, este es el valor top mundial.
1. TAIWAN SEMICONDUCTORS
Y llegamos al número 1. La empresa favorita del que aquí les escribe.
La gran: TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY, o TSMC para los amigos.
Se trata de la empresa de fundición de semiconductores más grande del mundo. Sector en auge, y clave para la evolución de los próximos años del mundo. Su sede se encuentra en Hsinchu - Taiwán, y es la empresa más fuerte del país.
Es la primera empresa del mundo dedicada exclusivamente a la fabricación de semiconductores. Además están investigando en iluminación y energía solar. Cotiza en bolsa de Taiwán y de New York.
Sus productos clave son las obleas de silicio y la producción de chips lógicos. Tiene por clientes a numerosas de las grandes mundiales: Qualcomm, Broadcomm, Marvell, NVIDIA, AMD, etc. Incluso Intel les hace encargos a menudo para fabricar.
Además, desde 2011, están asociados con APPLE para producción de chips para próximas generaciones de Ipads e Iphones.
En la figura podemos ver sus últimos 10 años en bolsa, donde vemos que la tendencia es absolutamente alcista de largo plazo. Se ha multiplicado por más de 11 veces
Estamos desde hace pocos meses en un tramo de consolidación del valor, pero sus resultados fundamentales hacen creer en un futuro prometedor de la compañía.
Su dividendo viene creciendo ininterrumpidamente desde 2010, pero al subir de tal manera la cotización, el yield actual apenas supone en torno al 1% de rentabilidad.
No obstante, se trata de una mezcla de compañía growth con dividendera.
Su situación privilegiada en el mercado, unido al sector de altísimo crecimiento, y teniendo en cuenta que tienen prácticamente el monopolio mundial del Silicio (clave para móviles entre otros), la hacen ser la gran apuesta personal del futuro.
Con todo esto, el listado total del top 15 queda de la siguiente forma. (Tengamos en cuenta que está basado en un algoritmo personal, y con una serie de criterios que suman un total de puntuación que genera esta lista presente. Evidentemente, al igual que con la lista de Luis Enrique, cada uno tendremos nuestra lista individual de preferencias):
EL EXTRA DE HOY
En este caso vamos a poner una imagen (fuente diariodebolsa.com), en la cual se describen algunos de los errores más comunes de inversión cuando empezamos, me parece muy significativo a la par que descriptivo.
Me quedo especialmente con una (en el centro de la imagen) y es el hecho de vender todo en las primeras caídas. El mercado suele ser volátil (en mayor o menor medida en función del activo en que invirtamos), y si vamos a largo plazo, no podemos ni estar dejándonos influenciar por los vaivenes del mercado día a día y minuto a minuto, y ni mucho menos vender cuando la cotización cae, si es que creemos en dichos activos en cuanto a su seguridad. Es un error habitual que veo a mi alrededor con frecuencia, dado que lo normal es que a largo plazo las cotizaciones suban.
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