Los mejores fondos/ETFs indexados mundiales

 Buenas a tod@s,

Vamos a tratar de desglosar una cartera con todos los activos mundiales posibles, y optimizando rentabilidad, y diversificación.

Para ello, vamos a usar productos INDEXADOS (Fondos y ETFs), buscando los mejores mundiales existentes actualmente a fecha Abril 2025, y combinación de los mismos para cubrir el mundo.

1. Contexto

Hay 2 posibles opciones para cubrir el mundo en lo que a compra de acciones se refieres:

1. 3 Productos (ETFs-Fondos)
2. 7 Productos (ETFs-Fondos)

¿En qué basamos el reparto?

Pues partimos del reparto mundial en base a la capitalización. Lo podemos ver en este enlace actualizado mensualmente::

https://marketcaps.site/

Si queremos hacerlo con 3 productos, correspondería a este reparto:

Se trata del reparto en 3 productos, mínima forma posible de cubrir el total de acciones mundiales. Aproximadamente es 80% MSCI World, 10% Emergentes, 10% Pequeñas empresas, aunque dichos porcentajes fluctúan con el tiempo por la variación de dichos índices en el peso de la capitalización mundial.

La opción b son 7 productos, en este caso, sería partir el MSCI World por regiones, resultando estos porcentajes:

Dividiremos por tanto en esta opción b, el MSCI World en 5 regiones: 1. USA, 2 Europa, 3 Japón, 4 Pacífico, 5 Canadá.

Nota: Para Israel, además de representar un peso mínimo, apenas existen productos interesantes a nuestro alcance.

Partiendo de los puntos anteriores, se ha hecho un batido global de todos los Fondos y Etfs mundiales indexados (no todos replican a los índices de igual manera).

Con ello, y calculando rentabilidades anualizadas de todos los productos indexados, nos quedamos con el mejor de cada índice (tengamos en cuenta el tracking error o diferencia de cada fondo con el índice replicado), para obtener como nos hemos propuesto los resultados optimizados y nos ponemos a hacer numeritos.

2. Cálculos

Para centrarnos en unos datos concretos, vamos a ver qué habría pasado en los últimos 5 años, comparando los 2 escenarios comentados anteriormente, fondos/etfs, y repartidos en 3 y 7 productos, para ver cuál es el mejor en cada caso.

Para el caso de 3 productos, estos son los ganadores:

Para el caso de 7 productos, estos son los ganadores:

Para otros fondos/ETFs significativos (que no entran en los repartos antes mencionados), seleccionamos como ganadores a:

Para valorar la diferencia de rentabilidad anualizada del mejor producto con el resto, nos quedamos con el segundo mejor en rentabilidad en cada caso, resultando (para cartera de 3 y 7 productos respectivamente):

Tengamos también en cuenta los pros y contras de cada opción.

- Manejar 3 productos es más sencillo que 7.

- Debemos promediar en los porcentajes que dicta el mundo.

- Los fondos tienen ventajas fiscales, así como de posibles traspasos sin pasar por hacienda.

3. Conclusiones

Sirva todo este cálculo realizado para:

Es importante en una estrategia de indexación al mundo:

1. Diversificar en lo máximo posible.

2. Llevar los productos con su porcentaje correcto, acorde al reparto mundial.

3. Invertir en el mejor producto en cada caso por las sustanciales diferencias con otros debido al tracking error de la copia con su índice subyacente.

EL TEMA DEL DÍA

Dadas las caídas de estos meses de febrero-marzo-abril 2025, se ha puesto de moda el miedo en el mercado, o dudas en los inversores.

Para ello, y poniéndonos en perspectiva, veamos el resultado final de cada año del índice referente mundial (SP500), así como del máximo drawdown cada año:

Como podemos observar, la media anual de caida interanual es del 14%

Ahora estamos en torno al 20% desde 1 enero 2025.

Y si vemos el resultado final de cada año (barra azul), pues observamos que son mayoría absoluta los años positivos.

De modo que el actual momento de mercado, nos debe aportar un punto de entrada positivo (por barato) de los índices, y no tener el miedo.

Aludiendo a la frase de Warren: