VIVIR SIN TRABAJAR

Según podemos ver en la imagen siguiente, esta ha sido la evolución en bolsa de las distintas compañías, así como del índice IBEX35 globalmente. Se han ordenado de mayor a menor rentabilidad en cuanto a su evolución porcentual relativa en ese periodo:

Veamos, junio 2016, la cosa marcha en un mercado lateral desde hace meses. Hace un año estábamos rozando los 12.000 puntos en el Ibex, y ahora estamos por debajo de 9.000 puntos. Como siempre hemos dicho, hay margen de subida (hasta 16.000 en pleno auge hace unos años), y no mucho por debajo (de los 6-7mil en el peor caso no se debe bajar). Con este contexto, está claro, que todo que compremos, con el Ibex en la situación actual, tiene mucho más margen de subida que de bajada, y si encima invertimos en compañías con buenos dividendos, la cosa debe marchar positivamente en no demasiado tiempo por delante.

Hasta ahora hemos hecho este análisis cada 3 meses, pero pasamos a hacerlo desde ahora cada 6 meses para mejorar perspectiva de evolución de las distintas compañías. Se trata de realizar una revisión periódica de la evolución de nuestros valores en cartera, y referenciarlos al índice Ibex para ver su comportamiento y extraer posibles análisis al respecto.

Vamos a centrarnos en estudiar sólo los valores de la bolsa española (mercado contínuo) . Las retenciones practicadas en el extranjero a los dividendos hace en general restar interés a las compañías fuera de España, aunque es recomendable siempre tener alguna parte de las inversiones fuera para mejorar este aspecto de no meter todos los huevos en la misma cesta. En mi caso lo hago vía alguna compañía muy de vez en cuando (tengo en punto de mira AT&T) y vía fondos de inversión de renta fija y variable.

Feliz año, ante todo, afrontemos este próximo 2016 con optimismo en nuestras vidas (lo más importante) y en nuestra cartera. Empieza un nuevo año y con eso hacemos balance de la situación del pasado 2015 en su totalidad. Partamos de la evolución del índice y las 35 compañías nacionales del IBEX35, mostrando comportamientos dispares entre sí:

Vamos a centrarnos en estudiar sólo los valores de la bolsa española. Las retenciones practicadas en el extranjero hace en general restar interés a las compañías fuera de España, aunque es recomendable siempre tener alguna parte de las inversiones fuera para mejorar este aspecto de no meter todos los huevos en la misma cesta.  En cualquier caso, y como no nos preocupan posibles depreciaciones de los valores, sino que nos centramos en los fundamentales de las empresas, vamos a analizar la bolsa española. Ordenando de mayor a menor RPD las compañías tanto del IBEX como del Mercado Contínuo, obtenemos las siguientes tablas:

Desde ahora pasaremos a hacer este análisis de manera trimestral. Vamos a realizar una revisión periódica de manera trimestral de la evolución de nuestros valores en cartera, y referenciarlos al índice Ibex para ver su comportamiento y extraer posibles análisis al respecto. Desde enero hasta ahora y tomando un dato al mes del valor de cada compañía obtenemos la siguiente tabla de valores por compañía y revalorización de las mismas porcentualmente referenciadas a principios del año 2015. De este modo iremos observando su comportamiento en los últimos meses.

Según podemos ver en la imagen siguiente, esta ha sido la evolución en bolsa de las distintas compañías, así como del índice IBEX35 globalmente. Se han ordenado de mayor a menor rentabilidad en cuanto a su evolución porcentual relativa en ese periodo: (Datos del último año natural)

Lo más probable o habitual que nos pase a nosotros o a cualquier hijo de vecino que se acerca a la bolsa (si no nos abstraemos de las circunstancias y vamos viendo cómo caen los índices) es dejarse llevar por el desánimo o la preocupación. Hemos pasado de tocar con los dedos los 12.000 puntos del Ibex a acercarnos más bien a los 10.000. Unas caídas de un 12-15% en las últimas semanas han lastrado muchas de las carteras de los inversores, y no sólo de España.

Buenas,   Como viene siendo habitual, hacemos nuestro análisis bimensual de las empresas a las que seguimos la pista. En la estrategia B&H siempre es recomendable como una variable el hecho de diversificación temporal, esto es, ir haciendo compras espaciadas en el tiempo, de modo que amortigüemos las posibles subidas o bajadas pronunciadas, y suavizar la gráfica resultante de rentabilidad.

Veamos… Partamos del índice nacional por excelencia el IBEX en su gráfico histórico, así como en su evolución de los últimos 6 meses. En ambos casos la gráfica muestra el índice descontando dividendos. Si los incluimos actualmente estaríamos prácticamente en máximos históricos. Con la primera de las gráficas, que muestra el historial completo del IBEX podemos observar claramente cómo estamos a medias actualmente dentro del rango de mínimos de 2002 (menos de 6000 puntos) y los máximos de 2007-2008 de aproximadamente 16000 puntos.

Dado que uso BROKER NARANJA de ING para las compras de valores, hay un análisis dentro de dicha herramienta, en la cual se muestran “manitas hacia arriba o recomendación de compra”, “manitas en stop o recomendación de mantener” y “manitas había abajo o recomendación de venta”. Por la experiencia y seguimiento que realizo de dichas recomendaciones, decir que suelen acertar bastante en cuanto a tendencias a medio plazo. Basándonos en acompañar dicho criterio a los ya marcados en anteriores POSTS de buenas perspectivas fundamentales de las compañías, valores de RPD interesantes, y valores de PER razonables, la herramienta de la que hablamos, puede ayudarnos aún más a filtrar por las compañías más adecuadas para comprar.

Buenas, Dadas las variaciones contínuas del mercado en un momento bastante volátil y con perspectivas positivas en cuanto a tendencia en europa y USA, vamos a hacer un análisis cada 1-2 meses de los valores óptimos para entrar en el mercado. Aunque hay que andarse con mucho ojo porque empiezan a tener valores considerables (están “relativamente” caros), y se recomendaría en tal caso ir haciendo compras repartidas en el tiempo. IBEX35 EURODOLAR ACTUALIZADO 11.634,00 1,0982 06-abr-15 Hacemos el análisis de los diferentes mercados a fecha 6 de abril.

Queríamos poner el caso de una recomendación que le hice a una amiga para iniciarse en inversión en bolsa. Evidentemente usamos un poco del criterio que nosotros ya marcamos, pero al ser para otra persona, incluso buscando mayor seguridad. En aquel momento pintaba muy bien ENAGAS, al igual que hoy en día, con tendencia alcista clara. Santander siempre es un valor seguro, y daba el dividendo espectacular rondando el 8-10%. ACS estaba en buen momento y bastante barata en cuanto a PER.

Como empecé en esto hace 8 años, y de manera intensiva hace año y medio , os muestro la cartera que voy creando para hacer seguimiento con mi caso propio, y  atendiendo a las recomendaciones que iremos haciendo con el tiempo. Actualmente mi cartera la conforman las siguientes empresas: Como el objetivo que estamos comentando es el de obtener rentabilidad manteniendo valores en el tiempo, y persiguiendo la reinversión de dividendos, así como el crecimiento de los mismos, partimos de la rentabilidad que obtenemos anualmente porcentualmente con los dividendos de las mismas.

En el anterior post de los mejores dividendos ya hicimos un filtrado de compañías potencialmente interesantes. Teniendo en cuenta además el tema de comisiones (mejor España que europa o usa), el tema de empresas con potencial creciente de beneficios, y sobre todo de BPA (beneficios por acción), el criterio de un PER no demasiado alto, el criterio de dividendos en crecimiento en el futuro (que nunca se sabe con certeza absoluta), recomendaciones de analistas (que aunque no es seguro siempre, pero es un dato a tener en cuenta) podemos seleccionar todas estas empresas que comentamos a continuación (en algunas añadimos comentario). En la valoración personal debemos indicar que es importante el nivel de entrada en la compra en todas ellas, no se debe comprar en cualquier momento, sino esperar al valor más oportuno posible. En cualquier caso indicaremos el nivel de interés de esas empresas actualmente teniendo en cuenta todos los criterios aplicables, valorados en ...

Vamos a empezar a desgranar el mecanismo o filtros de selección de compañías interesantes. Teniendo en cuenta que buscamos BUY&HOLD, y tener una renta anual mejor que los depósitos, que venza al IPC, y con perspectivas de crecer en el futuro, vamos a detectar las compañías de potencial interés según dividendo. Lo vamos a estudiar en bolsa española (sólo IBEX 35), en bolsa europea (Eurostoxx), bolsa italiana (FTSE Mib) y USA (Dow Jones). Con esos mercados tenemos bastante para empezar, y gran variedad de elección. Los datos los hemos obtenido de www.invertia.com , web recomendable para seguimiento de noticias de bolsa, así como cotizaciones, dividendos, productos de inversión, comunicados de empresas de sus balances, etc. 1.        Bolsa ...

Veamos, supongamos que ya sabemos algo de en qué consiste la bolsa, en qué consisten los dividendos, las acciones, etc. Sabemos las entidades donde se pueden realizar operaciones, las comisiones…¿qué nos falta? Pues los criterios para elegir compañías. Teniendo en cuenta que los analistas financieros fallan más que una escopetilla de feria (salvo que sepamos disgregar cuáles son fiables, cuestión harto difícil), debemos saber nosotros mismos disgregar compañías en las que comprar. Podemos basarnos en los análisis técnico (basado en las gráficas) o fundamental (situación de las empresas y sus perspectivas), que son la base de los estudiantes de ECONOMÍA. En nuestro caso, y aunque podamos apoyarnos en dichos análisis (algunos de los conceptos que mostraremos son clave en dichos análisis), vamos a ...

Partamos de la base que el objetivo del nombre de este blog no es sencillo. Es más, es muy complicado, nadie da duros a cuatro pesetas ni es inmediato. Se trata de una labor de perseverancia y constancia, que nos permitirá vivir de las rentas a medio-largo plazo. ¿El plazo? Depende del caso de cada uno. De la cuantía con que se inicie, de la edad a la que se inicie (cuanto antes mejor), de cómo nos vaya (a la larga siempre irá bien, pero hay grados…). Esto sería similar a un plan de pensiones que nos ofrecen las compañías bancarias, pero con el dinero siempre disponible, y con muchísimos mejores resultados. Una de las claves es que en cualquier fondo de inversión o plan de pensiones, los dividendos “ni los olemos”, mientras que en el sistema que proponemos, va todo a nuestras arcas. Podemos empezar estudiando los dividendos de los 35 valores más fuertes de la economía española como punto de referencia.

BME ha publicado un estudio sobre la inversión a largo plazo entre Enero de 1980 y Junio de 2010. Las principales conclusiones son: 1) Bolsa: 100 euros de 1980 se han convertido en 2.539 teniendo en cuenta solamente la revalorización de las cotizaciones. Si se tienen en cuenta además los dividendos y similares (remuneraciones en acciones, etc.), el llamado Indice Total, entonces se han convertido en 9.254 euros. Descontando la inflación estos 9.254 euros equivalen a 1.862 euros. Esto supone una rentabilidad anual acumulativa del 16,05% si no se tiene en cuenta la inflación y del 10,09% si se tiene en cuenta la inflación. Teniendo en cuenta los dividendos y similares aún en los peores casos siempre que se ha matenido la inversión al menos 6 años se ha ganado dinero sin tener en cuenta la inflación. Teniendo en cuenta la inflación siempre que se ha mantenido la inversión al menos 11 años se ha ganado dinero.