lunes, 8 de junio de 2015

EVOLUCIÓN DE CAPITAL Y DIVIDENDOS CON EL TIEMPO




Vamos a analizar un posible estudio futuro de la evolución de una cartera, así como de la cantidad de años para obtener la independencia o libertad financiera.

Siempre hemos hablado que se trata de un proceso aburrido, tedioso, duro, que requiere paciencia, pero que da unos frutos finales bastante más interesantes que cualquier otra cosa. Eso de obtener una rentabilidad de nuestro dinero sin esfuerzo aparente (el esfuerzo sí que existe, dado que requiere estudios, seguimiento, lecturas, atención y constancia).

Algo que comentamos, partiendo de un posible caso basado en la siguiente tabla, que pasamos a desglosar:
Para interpretar la tabla, el significado de LAS COLUMNAS:

   1.       Años. A contar desde hoy (año 0), y próximos 30 años, en 3 posibles escenarios.
   2.       YOC. Rentabilidad por dividendo que obtenemos de nuestra cartera, año a año. 
   3.       Div. La cantidad que obtenemos anualmente en dividendos, y en cantidad neta.
   4.       Sólo div. La cantidad de valor de nuestra cartera o cantidad invertida, suponiendo que reinvertimos sólo los dividendos generados.
   5.       Div+5k. La cantidad de valor de nuestra cartera o cantidad invertida, suponiendo que reinvertimos los dividendos generados + 5 mil euros de aportación anual.
   6.       Div+10k. La cantidad de valor de nuestra cartera o cantidad invertida, suponiendo que reinvertimos los dividendos generados + 10 mil euros de aportación anual



ESTADO DE PARTIDA Y SUPUESTOS DE CÁLCULO:

   1.       Partimos de una inversión de 50.000€ en nuestra cartera, a ser posible diversificada.
   2.       Partimos de un RPD del 4%, es decir, en el año 0 (actualidad) la bolsa nos da un 4% del capital invertido de manera neta (caso realista invirtiendo en las compañías preceptivas para ello).
   3.       El valor de la cartera se contempla solamente como el capital invertido, sin contar si tiene beneficios (o pérdidas).
   4.       Suponemos que el RPD o YOC sube un 5% anualmente. Es decir, si este año hemos obtenido un 4% y mantenemos inversión (estrategia BUY AND HOLD), el año próximo podríamos obtener un 4,2%.
   5.       Tenemos suficiente diversificación (diríamos que al menos 10 compañías distintas) de modo que no nos destroce el cambio de política de alguna compañía aislada de anulación de dividendos o similar.

VALORACIONES Y CONCLUSIONES

   1.       No se trata más que de una simulación a futuros para ver las posibles evoluciones de nuestra cartera, patrimonio y cuantías generadas a través de los dividendos. Se trata por tanto de una previsión de cara a analizar estrategias.
   2.       Podemos observar en la tabla cómo si conseguimos tener compañías en nuestra cartera que tengan dividendo creciente en el tiempo, podríamos llegar a un YOC o rentabilidad en 10 años del 6,5% y en 19 años, superar el 10% anual.
   3.       Si sólo reinvertimos dividendos (sin aportaciones adicionales), podemos ver cómo en 13 años doblamos inversión, y en 21 cuadruplicamos. Hemos marcado un objetivo a título de ejemplo de libertad financiera en 400.000€ en cartera (cada cual que marque el suyo), y en este caso se alcanzaría en 27 años. No es poco, pero debemos valorar que entre medias estamos obteniendo una alta rentabilidad de la cartera.
   4.       Si nos vamos al caso de aportar adicionalmente 5mil euros al año, reducimos el tiempo de duplicar de 13 a 5 años, y de cuadruplicar inversión de 21 a 12 años. Si hablamos de la libertad financiera se alarga a los 19 años (antes 27).
   5.       Si nos vamos al caso de aportar adicionalmente 10mil euros al año, reducimos el tiempo de duplicar de 13 a 3 años, y de cuadruplicar inversión de 21 a 9 años. Si hablamos de la libertad financiera se alarga a los 15 años (antes 27).
   6.       Otro posible criterio de análisis es la fecha en la que obtenemos 36.000€ al año (3.000€ mensuales podríamos decir). Esto se produce en el caso de 0 aportaciones, en el año 24. No está nada mal si pudiéramos lograrlo.
   7.       El crecimiento como vemos en general en cualquiera de los casos en los primeros años es aproximadamente lineal, pasando a exponencial pasados unos años, llegando a crecimientos espectaculares.
   8.       Esta tabla nos puede permitir muchas más interpretaciones, cada cual libre de hacerlas, pero no hace más que reforzar la viabilidad de las inversiones en este tipo de mercados. Los fondos pueden hacer conseguir cuestiones similares, pero dependemos de un agente externo, y en este caso podremos formarnos, leer, y crear la cartera nosotros mismos sin necesidad de ser máximos expertos en economía con 20 libros publicados ni 4 masters por el ESIC.
   9.       Recordamos una clave fundamental, la paciencia. No vamos a hacernos ricos en dos días, quien lo pretenda que no siga esto. Si somos capaces de mantener la calma, y las líneas directrices al final de obtiene una recompensa que difícilmente podremos conseguir por otras vías.


AÑOS
YOC
DIV
SOLO DIV
DIV+5K
DIV+10K
0
4,00%
2.000 €
50.000 €
55.000 €
60.000 €
1
4,20%
2.184 €
52.000 €
62.520 €
72.940 €
2
4,41%
2.390 €
54.184 €
70.498 €
86.598 €
3
4,63%
2.620 €
56.574 €
78.994 €
101.071 €
4
4,86%
2.878 €
59.193 €
88.077 €
116.471 €
5
5,11%
3.169 €
62.071 €
97.829 €
132.927 €
6
5,36%
3.497 €
65.240 €
108.341 €
150.589 €
7
5,63%
3.869 €
68.737 €
119.720 €
169.627 €
8
5,91%
4.291 €
72.606 €
132.091 €
190.243 €
9
6,21%
4.772 €
76.897 €
145.598 €
212.669 €
10
6,52%
5.321 €
81.668 €
160.410 €
237.177 €
11
6,84%
5.951 €
86.990 €
176.727 €
264.087 €
12
7,18%
6.676 €
92.941 €
194.781 €
293.776 €
13
7,54%
7.514 €
99.617 €
214.850 €
326.689 €
14
7,92%
8.484 €
107.131 €
237.261 €
363.353 €
15
8,32%
9.614 €
115.615 €
262.407 €
404.400 €
16
8,73%
10.934 €
125.230 €
290.755 €
450.584 €
17
9,17%
12.484 €
136.164 €
322.870 €
502.811 €
18
9,63%
14.310 €
148.648 €
359.433 €
562.176 €
19
10,11%
16.471 €
162.957 €
401.269 €
630.011 €
20
10,61%
19.043 €
179.429 €
449.387 €
707.936 €
21
11,14%
22.117 €
198.472 €
505.023 €
797.942 €
22
11,70%
25.811 €
220.589 €
569.701 €
902.479 €
23
12,29%
30.273 €
246.400 €
645.310 €
1.024.588 €
24
12,90%
35.692 €
276.673 €
734.202 €
1.168.053 €
25
13,55%
42.311 €
312.365 €
839.330 €
1.337.626 €
26
14,22%
50.445 €
354.676 €
964.417 €
1.539.294 €
27
14,93%
60.500 €
405.121 €
1.114.188 €
1.780.663 €
28
15,68%
73.012 €
465.621 €
1.294.682 €
2.071.449 €
29
16,46%
88.683 €
538.633 €
1.513.669 €
2.424.150 €
30
17,29%
108.449 €
627.316 €
1.781.213 €
2.854.960 €