Dado
que hemos acabado el primer año del blog (lo empezamos en febrero
2015), y hemos terminado el balance de los objetivos de 2015, pasamos a
hacer un análisis de los objetivos cumplidos, los no cumplidos, y
renovamos los objetivos en adelante con un mayor plazo, y menor
periodicidad de las revisiones. Pasaremos a revisar cada 6 meses, y
proponernos objetivos semestrales y anuales para 2016.
Analizaremos lo propuesto el anterior semestre, y lo que esperamos para el próximo.
En la pestaña “Objetivos” se describen cada uno de los objetivos especificados.
COMPARATIVA FEBRERO 2015-ENERO 2016
1. Porcentaje obtenido de independencia financiera.
A
fecha ENERO 2016, dicho porcentaje se sitúa en el 9,75% (empezamos el
año 2015 con un 6,21%), con lo que la evolución es POSITIVA. Vamos
subiendo poco a poco, afianzando valores y dividendos, y esperando que
la reinversión de dividendos se vaya notando cada vez más.
2. Porcentaje de rentabilidad por dividendo anual (YOC).
En mi caso actualmente estoy en un 3,12% (empezamos el año 2015 con un 3,64%, con lo que hemos bajado considerablemente). ¿Razones? Principalmente que se ha invertido en fondos de la entidad Mediolanum, que dan un 0% en dividendos (son fondos), y la gran proporción en dicha inversión ha restado RPD. Aparte hay compañías que han reducido su rentabilidad, como Santander, pero esperamos que crezca en próximos años.
En mi caso actualmente estoy en un 3,12% (empezamos el año 2015 con un 3,64%, con lo que hemos bajado considerablemente). ¿Razones? Principalmente que se ha invertido en fondos de la entidad Mediolanum, que dan un 0% en dividendos (son fondos), y la gran proporción en dicha inversión ha restado RPD. Aparte hay compañías que han reducido su rentabilidad, como Santander, pero esperamos que crezca en próximos años.
3. Cantidad de diversificación obtenida.
Actualmente nos encontramos en 17 valores y en 3 países, se empezó el año en 9 valores/2 países. La diversificación ha mejorado considerablemente.
Actualmente nos encontramos en 17 valores y en 3 países, se empezó el año en 9 valores/2 países. La diversificación ha mejorado considerablemente.
4. Beneficios en la cartera en valor.
Actualmente estamos en un -10,89% frente a un -5,62% que empezó el rendimiento de la cartera hace un año. La bajada de los últimos meses, la casuística de países como China o Grecia, el petróleo, etc, etc… la hemos notado bastante. No es preocupante, pero sí es una variable más a tener en cuenta.
Actualmente estamos en un -10,89% frente a un -5,62% que empezó el rendimiento de la cartera hace un año. La bajada de los últimos meses, la casuística de países como China o Grecia, el petróleo, etc, etc… la hemos notado bastante. No es preocupante, pero sí es una variable más a tener en cuenta.
5. % de cartera que tiene dividendos por encima del 3%.
Hemos pasado del 66% al 86%. La mejoría con las nuevas compras de la cartera al comprar a precios más baratos y con mayor RPD, además de la reinversión de dividendos mejora este aspecto a valorar positivamente.
Hemos pasado del 66% al 86%. La mejoría con las nuevas compras de la cartera al comprar a precios más baratos y con mayor RPD, además de la reinversión de dividendos mejora este aspecto a valorar positivamente.
Esperamos seguir mejorando dicha cifra.
6. Número de valores en cartera.
Como se ha comentado en el punto 3, estamos en 17 valores y partimos el año en 9. El óptimo lo consideramos en el rango 15-20, con lo que ya hemos alcanzado dicha cifra. Ahora se trata de optimizar en cuanto a tener las mejores compañías y desechar las que no interesan ni tienen perspectivas de crecimiento.
Como se ha comentado en el punto 3, estamos en 17 valores y partimos el año en 9. El óptimo lo consideramos en el rango 15-20, con lo que ya hemos alcanzado dicha cifra. Ahora se trata de optimizar en cuanto a tener las mejores compañías y desechar las que no interesan ni tienen perspectivas de crecimiento.
7. Desprenderse de acciones fuera del objetivo B&H.
Seguimos con los lastres de Carbures que no termina de mejorar. Aparte BBVA tiene demasiado peso en la cartera que habría que reducir cuanto sea posible. En BBVA hemos entrado en la cuenta del banco de reinversión de dividendos, de cara a bajar el umbral de entrada en esta compañía e ir observándola para estudiar el interés de seguir o no contando con acciones de dicha entidad.
Seguimos con los lastres de Carbures que no termina de mejorar. Aparte BBVA tiene demasiado peso en la cartera que habría que reducir cuanto sea posible. En BBVA hemos entrado en la cuenta del banco de reinversión de dividendos, de cara a bajar el umbral de entrada en esta compañía e ir observándola para estudiar el interés de seguir o no contando con acciones de dicha entidad.
Hay
algunos otros valores como REPSOL y TELEFÓNICA que empiezan a generar
dudas en cuanto a su evolución, las iremos estudiando convenientemente.
Además AENA hasta mitad de 2016 no dará dividendos, con lo que seguiremos a la espera de buenos beneficios en la compañía.
De tal modo que la más interesante de cara a desecharla sea Carbures cuando sea posible.
TABLA DE OBJETIVOS MARCADOS A PRINCIPIOS DE AÑO 2015
TABLA DE OBJETIVOS FUTUROS
COMENTARIOS Y PERSPECTIVAS
Para el presente año 2016 tenemos los siguientes comentarios de cuestiones en las que profundizar-mejorar:
1. Repartir
mejor el balance entre empresas. Las que consideremos mejores deben
ampliar su % (Enagas, REE, etc.). Las peores deben tender a bajar o
desaparecer de la cartera (Carbures, BBVA, …).
2. EL YOC debemos esforzarnos en mejorarlo en la medida de lo posible, entre scripts, reinversiones y nuevas compras y ventas.
3. Compras de nuevas compañías que resulten interesantes (en vistas AT&T, Inditex, Ebro, Coca Cola…).
4. Incrementar
el % de IF. Es el objetivo final, llegar a este 100%, con lo que gran
parte de la valoración del trabajo realizado, consiste en mejorar este
parámetro.
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