¿EN QUÉ INVIERTO? RESUMEN GENERAL

 En el artículo de esta semana vamos a comentar en qué opciones invertimos nuestros ahorros. 

 Primero veremos aspectos generales, luego opciones de inversión y finalmente conclusiones:

ASPECTOS GENERALES

  1. El enemigo a batir es la inflación o IPC. En el caso de España, entre los años 1999 y 2019 el incremento del nivel o coste de la vida fue del 50,16%. Esto equivale a una inflación media anual del 2,05% en este período. Si dejamos nuestro dinero en una cuenta bancaria sin interés o en el colchón, habremos perdido gran parte del valor de nuestro capital.

  2. Las opciones clásicas de inversión en España debido a la cultura financiera son:

    a. Depósitos. A día de hoy apenas suben del 0,2-0,5% TAE, es decir, muy lejos de empatar siquiera con el IPC.

    b. Cuentas ahorro o remuneradas. El ejemplo clásico es ING, que en los primeros años del siglo XXI daban un 4-5% TAE y a día de hoy un 0,01%.

    c. Planes de pensiones o PIAS. Productos en los que el interesado es la entidad bancaria por las comisiones que obtienen, pero apenas repercuten en beneficios para el inversor.

  3. Es importante en toda inversión la diversificación o no poner todos los huevos en la misma cesta. Bajo mi criterio debemos tener en cuenta 3 tipos de diversificaciones:

a.       Espacial (repartir en diversos países)

b.       Temporal (no compro todo hoy, sino en un rango temporal adecuado)

c.       Sectorial (no todo en tecnología ni en farmacéuticas, y sí en sectores diversos)

3. Es importante en toda inversión la diversificación o no poner todos los huevos en la misma cesta. Bajo mi criterio debe.

      4. Estudiar, analizar, formarse y vencer el déficit de cultura financiera del que partimos debido al sistema educativo. Tengo amigos con carreras relacionadas (económicas, empresariales por ejemplo) que ni por esas tienen conocimientos de inversión adecuados.

      5. No hacer caso a asesores ni a entidades bancarias. Miran siempre por su interés y no por el tuyo.

6. Invertir a corto-medio plazo lo que no necesites para vivir. Lo más adecuado es el largo plazo siempre, período en el cual el 90% de las posibles inversiones obtienen rendimientos positivos y superiores al IPC.

7. No invertir en empresas bajo el criterio de "me gusta la empresa", y sí por análisis de cuentas y evolución del negocio.

8. Buscar siempre las menores comisiones posibles. Un elevado pago de comisiones se pueden comer cualquier revalorización.

      9. Importante no hacer trading o jugar a adivinar si una acción o fondo va a subir mañana. El mercado es impredecible y nadie sabe qué hará a corto plazo. (Para quien tenga dudas que lea acerca del experimento "mono de Wall Street" https://elpais.com/diario/2007/09/23/economia/1190498402_850215.html)

    OPCIONES DE INVERSIÓN

     Tras 13 años como inversor particular, he llegado a la conclusión de las 4 mejores opciones posibles. Todas ellas bajo el factor común del B&H (Buy and Hold), o en castellano, comprar y mantener:

    1. Invertir en Dividendos.

    2. Invertir en Acciones de Crecimiento.

    3. Fondos de Inversión TOP.

    4. ETFs o Indexados.

    Evidentemente cada persona debe adecuar la estrategia a sus circunstancias personales, capacidad de ahorro, capital inicial y sobre todo nivel de riesgo. No obstante, pasamos a detallar brevemente cada una de ellas, y en próximas semanas entraremos con profundidad en las 4 opciones.

 

-          1 - Invertir en acciones de dividendos. Estrategia también conocida como DGI (Dividend Growth Investment)

a.       Hay un listado base muy interesante llamadas las aristócratas del dividendo. Empresas que llevan un número superior a 25 años creciendo continuamente su dividendo. 

b.       No confiar en las noticias de prensa, muy a menudo son interesadas (dividendos irreales por ampliaciones de capital por ejemplo o bien intereses del CEO de la empresa).

c.       Mantenerlas en el tiempo

e.       No vender

f.        ¿Cuándo vendo? En esta estrategia basta con un simple seguimiento y sólo vendo cuando el dividendo se anula o recorta.

h.       Ejemplos: JOHNSON AND JOHNSON , COCA COLA, 3M, AT&T, BATS.

-          2 - Invertir en empresas de crecimiento (estrategia Growth).

a.      Desde el año 2000 vivimos a expensas de la tecnología, de modo que el grupo más conocido en esta estrategia son las conocidas como FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix y Google).

b.       Se trata de empresas cuyo crecimiento en facturación, beneficios, y en definitiva en los conocido como análisis fundamental es elevado y constante año tras año. Empresas en "tendencia alcista" y este crecimiento revierte en el crecimiento en la cotización de la misma. Desde hace años, con internet, el acceso a las cuentas oficiales de las empresas es sencillo y analizarlas no es complejo. También tenemos blogs (ejemplo: Dividend Street) que hacen magníficos análisis de las mismas.

c.   Hay empresas asiáticas que están en una fase previa a las americanas, y cuyo crecimiento está demostrado. Ejemplos: Alibaba, Tencent, Xiaomi.

c.      El riesgo es algo mayor a las empresas de dividendo creciente, pero si se hace un estudio pormenorizado las rentabilidades suelen ser mayores.

-          3 - Fondos de inversión TOP

a.      Los fondos de inversión son cestas de valores "manejadas" por brokers especializados y con experiencia suficiente, pero ... ojo! no todos valen. Haciendo un estudio de los mismos podemos acudir a invertir en los mejores mundiales, a los cuales tenemos acceso.

b.  Las páginas www.quefondos.com y www.morningstar.com nos ayudarán a ello.

c.  Tenemos fondos conocidos como "de distribución" y de "acumulación". En el primer caso reparten dividendo, y en el segundo el dividendo se reinvierte automáticamente y repercute en el valor del fondo.

d.  Dos ventajas de los fondos: 1. De por sí está diversificado (al menos en mayor grado que una empresa o acción). 2. No pasas por hacienda si haces un traspaso a otro fondo, hasta el final de la venta a tu cuenta no  se abona nada.

e. Se debe diversificar también en fondos, al menos en sectores o países. Algunos "top" son: tecnológico, de salud, de China, de Japón, etc.

-          4 - ETFs o Indexados

a.      Los ETFs (exchange trade funds) son fondos cotizados. Es decir, en cada instante su valor varía a mercado abierto. La tendencia en USA es clara hacia este tipo de inversión y en Europa es relativamente reciente. 

b.  Se pueden ver como una mezcla entre fondo y acción en cuanto a sus propiedades.

c. Del fondo tiene el incluir muchas empresas o diversificación.

d. De la acción tiene el que cotizan, y que se pueden vender en el instante, evidentemente pagando a hacienda el porcentaje del beneficio correspondiente.

e. Para mi gusto los mejores son los relativos a índices nacionales, y en especial a índices americanos por haber demostrado muuuuchos años su rentabilidad.

CONCLUSIONES 

Bajo mi punto de vista el OBJETIVO es la IF: INDEPENDENCIA FINANCIERA

¿Es una meta utópica? puede serlo dependiendo de la capacidad de ahorro y de la edad con que se empiece. A las malas se consiguen muchas cosas: mejorar tu economía, capacidad de recorte de jornada laboral, poder pedir una excedencia si se considera, o básicamente mejorar mi calidad de vida.

Es importante dentro de todo esto elegir el BROKER adecuado. Yo opero con ING para acciones nacionales, Bankinter para fondos, y Degiro para acciones internacionales y ETFs. Pero ya hablaremos más en detalle en el futuro de todo esto, y el por qué.

....Y lo más importante de todo, el INTERÉS COMPUESTO. 

En casos como la opción 1 de inversión en dividendos crecientes, por ejemplo, si reinvierto el dividendo, y además el dividendo crece, la bola de nieve o curva de crecimiento se eleva exponencialmente. Detallaremos este concepto por su elevada importancia.

Para finalizar dejamos diversas lecciones importantes para TODA INVERSIÓN. Especialmente me gusta la primera: Invertir bien no es "comprar algo bueno" sino "comprarlo a buen precio".

Hasta la semana que viene!!!!!