jueves, 9 de julio de 2015

ESTADO DE MI CARTERA A JULIO 2015



Como venimos haciendo, vamos a repasar los últimos movimientos y el estado actual de la cartera en estos meses de mayo y junio con bajadas importantes en todos los índices y sectores bursátiles:

SALIDAS:
 - Ninguna venta

ENTRADAS:

- Mapfre
- Iberdrola
 - Inversiones periódicas en el fondo de Mediolanum


Razones:

Mapfre es un valor necesario para toda inversión B&H. Es una apuesta con alta seguridad para medio-largo plazo. 

Mantiene un PER excelente, además de un RPD muy alto. Los beneficios de la empresa son sostenibles, y el BPA se mantiene en niveles adecuados, en los últimos años:

2011 Eur 0,32
2012 Eur 0,22
2013 Eur 0,26
2014 Eur 0,27

Iberdrola, es uno de los valores más estables para mi gusto con un valor ascendente en los últimos meses (si vemos su gráfica es un continuo sentido creciente), que da buen dividendo, que mantiene un PER rondando los 14-15 y con tendencia a decrecer en 2016 y 2017, y valor en el que hay que estar. He aprovechado las bajadas con el tema de Grecia y lo he comprado por debajo de 6€, lo cual era mi objetivo.

Aparte entramos periódicamente cada mes, y por un periodo de 10 años en los fondos de Mediolanum. Esto nos sirve para ampliar diversificación internacional con bajas comisiones, y mejorando la diversificación temporal al realizarse de manera automática y periódica.


Actualmente mi cartera la conforman las siguientes empresas:





Como el objetivo que estamos comentando es el de obtener rentabilidad manteniendo valores en el tiempo, y persiguiendo la reinversión de dividendos, así como el crecimiento de los mismos, partimos de la rentabilidad que obtenemos anualmente porcentualmente con los dividendos de las mismas.

Mostramos lo obtenido en el último año en todas las compañías de mi cartera actual. El dato resumen es que estoy en una media (dividendo neto descontados impuestos en todos los casos) del 3,34%. El objetivo es ir subiendo esta cifra en el tiempo, veremos a ver si lo conseguimos, os iré compartiendo la experiencia. Hemos perdido algo respecto de la anterior valoración, dado que el año pasado Repsol dio un dividendo extraordinario en Junio que este año no ha dado, y Repsol tiene un 12% de peso en nuestra cartera.




Actualmente mi cartera en cifras es la siguiente. Mostramos el precio de compra de las mismas  y el valor actual. No nos preocupa en demasía si se pierde o gana en su totalidad (estamos en negativo en -8,43%). indicar varios comentarios:

1.      Sigo estancado básicamente en dos valores. BBVA y Carbures. El primero tiene buenas perspectivas futuras y no es preocupante. El segundo de ellos esperamos que evolucione positivamente en un futuro no muy lejano para poder deshacernos de él, dado que no cumple los criterios buscados B&H. La junta de accionistas y el interés de Wilbur Ross en la marca gaditana puede mejorar sus perspectivas.
2.       
         AENA es el más llamativo en cuanto a su rentabilidad, dado que compré en la OPV, y se ha revalorizado enormemente. Aún no sabemos su dividendo, pero hemos hecho una estimación.
El resto están planos o con pérdidas leves, comprados hace poco, y esperando ver su evolución en el tiempo, tanto en valor como en rentabilidad/dividendo. Las pérdidas de estos dos últimos meses nos han hecho bajar del -3% al -8% en el VALOR de la cartera.
.     
         En cartera he incluido varios fondos de inversiones que tengo contratado de la compañía Mediolanum, y que espero ronden una rentabilidad del 8-10% anual. De cara a no tener todo simplemente en bolsa autogestionada es una buena acción meter parte en fondos de inversión, que también son interesantes para el largo plazo y de paso mejoramos la diversificación.




Por último mostramos la diversificación en inversiones:

1. FONDOS (mediolanum en este caso).
2. INTERNACIONALES (EUROPA-USA)
3. ESPAÑA

Los porcentajes son: