Vamos
a empezar a desgranar el mecanismo o filtros de selección
de compañías interesantes. Teniendo en cuenta que buscamos
BUY&HOLD, y tener una renta anual mejor que los
depósitos, que venza al IPC, y con perspectivas de crecer
en el futuro, vamos a detectar las compañías de potencial
interés según dividendo.
Lo
vamos a estudiar en bolsa española (sólo IBEX 35), en
bolsa europea (Eurostoxx), bolsa italiana (FTSE Mib) y USA
(Dow Jones). Con esos mercados tenemos bastante para
empezar, y gran variedad de elección.
Los
datos los hemos obtenido de www.invertia.com, web
recomendable para seguimiento de noticias de bolsa, así
como cotizaciones, dividendos, productos de inversión,
comunicados de empresas de sus balances, etc.
1. Bolsa
española. IBEX 35.
Nos
centramos aquí por el tema de menores comisiones que
tendremos como principal objetivo nuestro.
Podemos
ver cómo de las 35 empresas principales de España, que
cotizan en el IBEX, bastantes de ellas tienen valores
significativos del dividendo. Nos fijamos en las columnas
de la imagen siguiente. La primera columna es el nombre
abreviado de la empresa, la segunda columna es el valor
actual de cotización, la tercera y cuarta el volumen de
compras-ventas y el capital manejado. Las dos últimas y
más interesantes son la rentabilidad por dividendo del
último año, y el PER de la empresa, explicado en post
anterior.
Teniendo
en cuenta esto, de momento nos detenemos en los valores de
rentabilidad por dividendo, y hemos ordenado de mayor a
menor. En verde hemos destacado todas las empresas del
IBEX35 con dividendo superior al 4%. Este es el valor
bruto del dividendo, es decir, debemos deducir el 20% de
IRPF a la hora de cobrarlos. Salen 11 compañías
potencialmente interesantes según el criterio de obtener
rentabilidad por dividendo significativa.
Cabe
destacar que el valor primero de endesa es muy elevado por
la venta a Enel que se produjo en 2014. No obstante,
quitando ese detalle puntual, sigue dando en torno a un 5%
posicionándose el quinto en rentabilidad por dividendo
previsto para 2015.
Deberemos fijarnos en otras cosas como el PER, evolución
de la compañía, perspectivas de futuros dividendos, etc, a
la hora de comprar, pero eso lo trataremos en un posterior
post.
2. Eurostoxx
50. Recoge las 50 principales compañías europeas. Se han
filtrado ya en esta imagen que mostramos las de mayor
rent/dividendo del último año. Se muestran a continuación
las que tienen una rentabilidad superior al 4%. 14
compañías resultan, algunas de ellas españolas, que
repiten respecto de la imagen anterior.
3. Italia.
Dentro del principal índice italiano, hemos hecho el mismo
filtrado y nos resulta lo siguiente si filtramos las
compañías superiores al 4%. Se muestran en verde algunas
que consideramos interesantes por diversas causas.
Profundizaremos en ello.
4. USA.
De los distintos índices nos fijamos en el Dow Jones, y
filtramos por las compañías con dividendo superior al 3%.
Como en europa, las comisiones son altas, y además afecta
el cambio de moneda y un extra que se cobra por ello. No
obstante, siempre dan una garantía mayor por
capitalización y por estabilidad de los Estados Unidos
(normalmente).
Con
todo esto, tenemos ya un abanico variado de compañías
interesantes para los criterios que buscamos, que son
principalmente obtener rentabilidades superiores al 3-4%
en términos de dividendo al año.
Seguiremos
comentando este tema en el siguiente post.
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